الخيارات الثنائية لصانع السوق

الخيارات الثنائية لصانع السوق

قرر كلا التجار الذين حددوا صفقاتهم التمسك بها حتى انتهاء الصلاحية دون وضع صفقة أخرى. يُسمح لهم أساسًا بالشراء بسعر العرض والبيع بسعر الطلب ، وبالتالي الاستفادة من السبريد. ومع ذلك ، فإن فهم سبب وجودها وتأثيرها مفيد مع ذلك. هذا التاجر بائع. انسَ الآن الإعداد النظري المثالي وادخل إلى العالم الحقيقي لصنع السوق, الخيارات الثنائية لصانع السوق.

دور صناع السوق

لا يتم مطابقة المشترين والبائعين تلقائيًا الخيارات الثنائية لصانع السوق بعضها البعض في الخيارات الثنائية الخيارات الثنائية لصانع السوق بحيث يتم استخدام الاستثمار المفقود لطرف ما لدفع مكاسب الطرف الآخر.

عادة ما يكون هناك وسيط في العملية برمتها. هذا الوسيط موجود للتأكد من وجود حجم تداول كافٍ حتى يتمكن المشترون من مطابقة طلباتهم مع البائعين والعكس صحيح.

هذا الرجل الوسيط هو صانع السوق ، ووظيفة صانع السوق بسيطة: توفير سيولة السوق.

لكن صانعي السوق كل شيء عن السيولة وحدها? كيف يعزز صناع السوق السيولة في السوق? سيخبرنا الفحص الدقيق قليلاً عن هؤلاء الأشخاص وكيفية تأثيرهم على السوق. تتمثل إحدى وظائف صانع السوق في توفير أسعار للأصل الذي سيتم تداوله.

عادةً ما ينظر المتداول إلى السعر ويريد شراء الأصل بهذا السعر ، بينما يرى المتداول الآخر الأصل بطريقة أخرى وسيتطلع إلى بيع الأصل بنفس السعر. إذن لدينا حزبان ، لكل منهما وجهات نظر متعارضة, الخيارات الثنائية لصانع السوق. لذا ينظر صانع السوق إلى هذين الرجلين ، ويقرر تحديد سعر يجمعهما معًا. على سبيل المثال ، قد يجعل صانع السوق سعرًا عند 48-51 48 للشراء و 51 للبيع.

في إعداد مثالي من الناحية النظرية ، يقوم اثنان من المتداولين بإجراء صفقة في نفس الوقت على هذه الأسعار. يعتقد أحد المتداولين أن الأصل ثقيل وسيفقد قيمته ، ومن ثم يقوم ببيع عقد واحد من NADEX أو عقد استثمار واحد على منصة الخيارات الثنائية عبر الإنترنت بسعر هذا التاجر بائع.

يعتقد المتداول الآخر أن الأصل مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ومن المحتمل أن يربح السعر ، لذلك قرر الشراء مع عقد واحد أو مبلغ استثمار متعاقد عليه بسعر 51, الخيارات الثنائية لصانع السوق, وبذلك أصبح المشتري. قرر كلا التجار الذين حددوا صفقاتهم التمسك بها حتى انتهاء الصلاحية دون وضع صفقة أخرى.

الآن ما حدث هنا هو أن صانع السوق وفر سيولة كافية في السوق وحدد سعرًا يمكن للمتداولين التعامل معه على الفور ، دون افتراض أي تعرض. تعني عملية توفير السيولة أن صانع السوق اشترى لوتًا واحدًا من الأصل من التاجر البائع بسعر 48 ، ثم باع 1 لوتًا من نفس الأصل للمشتري بسعر 51 ، وبالتالي حقق ربحًا قدره 3 نقاط مع تلبية أوامر التداول كلا المجموعتين من المتداولين ، بغض النظر عن المكان الذي سينتهي فيه الأصل في نهاية المطاف عند انتهاء الصلاحية.

انسَ الآن الإعداد النظري المثالي وادخل إلى العالم الحقيقي لصنع السوق. هنا ، سيكون هناك العديد من المتداولين الفرديين المختلفين ، بنقاط قوة مالية متفاوتة ، وأحجام حسابات مختلفة وأحجام تداول مختلفة. نادرًا ما تجد موقفًا يتداول فيه متداولان متعاكسان تمامًا بنفس أحجام التجارة, الخيارات الثنائية لصانع السوق, وفي نفس الوقت. لذا فإن ما نراه بالمعنى الحقيقي هو أن صانع السوق سيواصل نشر أسعار مختلفة.

قد يبدأ التسعير عند مستوى واحد على سبيل المثال 48 - 51 كما في المثال السابق ولكن مع مرور الوقت واستمرار البحث عن الطلبات المطابقة على الجانب المقابل ، قد يتحرك السعر ليستقر عند نقطة مختلفة ، على سبيل المثال ، عند 68-71 ثم ينخفض ​​فجأة إلى 23 الخيارات الثنائية لصانع السوق حتى ترى سيناريو حيث البائعين والمشترين الخيارات الثنائية لصانع السوق يأتي الأصل بشكل عشوائي ، حيث يتم البيع والشراء بأحجام عقود مختلفة ، ومبالغ استثمار مختلفة في أوقات مختلفة ، وبالتالي بعدة أسعار مختلفة يحددها صانع السوق.

لذلك ، سوف يقوم صانعو السوق بتعديل أسعارهم باستمرار لجعلها أكثر جاذبية لبعض المتداولين ، عندما يكون هناك الكثير من المتداولين الذين يبحثون عن فرصة في السوق. لذلك قد يقوم صانع السوق بتعديل السعر إلى الاتجاه الصعودي ببضع نقاط لتشجيع بعض البائعين الذين يبحثون عن مساومة بنقاط قليلة ، لدخول السوق وموازنة المخاطر.

على نفس المنوال, الخيارات الثنائية لصانع السوق, عندما يكون هناك الكثير من بائعي نظام التشغيل يدفعون الأصل بسعر معين ، فقد يقوم صانع السوق بتعديل السعر بضع نقاط إلى الجانب السلبي حتى يتمكن بعض المشترين من الدخول لموازنة المخاطر. هذا الفعل المتمثل في تحريك السعر بشكل مستمر ، والموازنة وإعادة التوازن, الخيارات الثنائية لصانع السوق, بالكاد يكون الوضع مثاليًا. كيف يمكن أن يحدث عندما يكون صانع السوق في بعض الأحيان يتعامل الخيارات الثنائية لصانع السوق ما يقرب من 50 تاجرًا في السوق دفعة واحدة?

بالإضافة إلى ذلك ، في الأسواق المالية ، سيكون هناك دائمًا متداولون خاسرون أكثر من المتداولين الفائزين ، وهذا يساعد صانع السوق على الاستمرار في العمل. من الواضح في سوق يكافح لتوفير سيولة تتطابق مع ما نراه في الفوركس والأسواق المالية الأخرى ، فإن دور صانعي السوق في الخيارات الثنائية مهم جدًا.

من خلال تحديد الأسعار ، يمكنهم توفير نقاط دخول أفضل لأولئك الذين يرغبون في شراء أو بيع أحد الأصول. بالإضافة إلى ذلك ، فإن القدرة على تقديم أوامر مطابقة في أي وقت هو سمة مميزة لعمليات صانع السوق. يعد هذا أمرًا جيدًا للمتداولين بحيث لا توجد قيود زمنية على الوقت الذي يمكنهم فيه العثور على فرص قابلة للتداول في السوق. يظهر هذا بشكل خاص في عقد 60 ثانية وعقود أخرى قصيرة الأجل في العديد من منصات الخيارات الثنائية عبر الإنترنت.

لدى CFTC الخيارات الثنائية لصانع السوق معاقبة العديد من الوسطاء من صناع السوق لمثل هذه المخالفات. عندما يفهم المتداولون بشكل أفضل الدور الذي يلعبه صناع السوق في سوق الخيارات الثنائية ، فإنه سيوفر لهم فهمًا أفضل لديناميكيات السوق ويساعدهم على تحسين مهاراتهم في اختيار أفضل الأسعار لتحقيق الصفقات الرابحة.

صناع السوق في الخيارات الثنائية 17 أبريل ، بقلم تشاد سيمونز.

wwd جولات دورة تداول الخيارات الثنائية

لكن صانعي السوق كل شيء عن السيولة وحدها? كيف يعزز صناع السوق السيولة في السوق? سيخبرنا الفحص الدقيق قليلاً عن هؤلاء الأشخاص وكيفية تأثيرهم على السوق.

تتمثل إحدى وظائف صانع السوق في توفير أسعار للأصل الذي سيتم تداوله. عادةً ما ينظر المتداول إلى السعر ويريد شراء الأصل بهذا السعر ، بينما يرى المتداول الآخر الأصل بطريقة أخرى وسيتطلع إلى بيع الأصل بنفس السعر. إذن لدينا حزبان ، لكل منهما وجهات نظر متعارضة. لذا ينظر صانع السوق إلى هذين الرجلين ، ويقرر تحديد سعر يجمعهما معًا.

على سبيل المثال ، قد يجعل صانع السوق سعرًا عند 48-51 48 للشراء و 51 للبيع. في إعداد مثالي من الناحية النظرية ، يقوم اثنان من المتداولين بإجراء صفقة في نفس الوقت على هذه الأسعار. يعتقد أحد المتداولين أن الأصل ثقيل وسيفقد قيمته ، ومن ثم يقوم ببيع عقد واحد من NADEX أو عقد استثمار واحد على منصة الخيارات الثنائية عبر الإنترنت بسعر هذا التاجر بائع.

يعتقد المتداول الآخر أن الأصل مقيم بأقل من قيمته الحقيقية ومن المحتمل أن يربح السعر ، لذلك قرر الشراء مع عقد واحد أو مبلغ استثمار متعاقد عليه بسعر 51 ، وبالتالي يصبح المشتري.

قرر كلا التجار الذين حددوا صفقاتهم التمسك بها حتى انتهاء الصلاحية دون وضع صفقة أخرى. الآن ما حدث هنا هو أن صانع السوق وفر سيولة كافية في السوق وحدد سعرًا يمكن للمتداولين التعامل معه على الفور ، دون افتراض أي تعرض. تعني عملية توفير السيولة أن صانع السوق اشترى لوتًا واحدًا من الأصل من التاجر البائع بسعر 48 ، ثم باع 1 لوتًا من نفس الأصل للمشتري بسعر 51 ، وبالتالي حقق ربحًا قدره 3 نقاط مع تلبية أوامر التداول كلا المجموعتين من المتداولين ، بغض النظر عن المكان الذي سينتهي فيه الأصل في نهاية المطاف عند انتهاء الصلاحية.

انسَ الآن الإعداد النظري المثالي وادخل إلى العالم الحقيقي لصنع السوق. هنا ، سيكون هناك العديد من المتداولين الفرديين المختلفين ، بنقاط قوة مالية متفاوتة ، وأحجام حسابات مختلفة وأحجام تداول مختلفة.

نادرًا ما تجد موقفًا يتداول فيه متداولان متعاكسان تمامًا مع نفس أحجام التجارة ، وفي نفس الوقت. لذا فإن ما نراه بالمعنى الحقيقي هو أن صانع السوق سيواصل نشر أسعار مختلفة. أي شخص يتطلع إلى شراء عقود الخيارات سيدفع سعر الطلب لتلك العقود ، في حين أن أي شخص يبيع أو يكتب العقود سيحصل على سعر العرض. سعر الطلب أعلى من سعر العرض ، لذا فإن عقود الشراء الفردية ستدفع سعرًا أعلى من سعر الفرد الذي يبيعها.

يُعرف الفرق بين هذين السعرين باسم السبريد ، ومن هذا السبريد يستفيد صناع السوق. يُسمح لهم أساسًا بالشراء بسعر العرض والبيع بسعر الطلب ، وبالتالي الاستفادة من السبريد. إذا قدم الفرد طلبًا لشراء هذه العقود في نفس الوقت الذي يقدم فيه فرد آخر طلبًا لبيع هذه العقود ، فإن صانع السوق يعمل بشكل أساسي كرجل وسيط. بالطبع ، لن يكون بإمكان صانع السوق دائمًا شراء العقود وبيعها في وقت واحد - وإلا فلن تكون هناك حاجة كبيرة إليها في المقام الأول.

لذلك لا يزالون عرضة لخطر تحركات الأسعار وتضاؤل ​​الوقت للخيارات التي يمتلكونها. الهدف الأساسي لصانع السوق هو تداول أكبر عدد ممكن من العقود للاستفادة من السبريد ، ولكن يجب أيضًا استخدام استراتيجيات تحديد المواقع الفعالة لضمان عدم تعرضهم لمخاطر كبيرة.

على الرغم من الميزة الكامنة في كونك صانع سوق يقدمها السبريد ، إلا أنه لا يزال من الممكن تمامًا أن يخسروا المال. صناع السوق هم عادةً أفراد يعملون لدى شركات الوساطة والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي يتم التعاقد عليها بشكل خاص مع بورصة أو بورصات ، لأداء الدور.

نظرًا لعدم السماح لهم بالتداول نيابة عن المستثمرين والتجار العامين ، يجب عليهم استخدام رأس مالهم لتمويل جميع معاملاتهم. يجب أن يكونوا ماهرين بشكل لا يصدق فيما يفعلونه ، مع قدرات تحليلية ممتازة والكثير من القوة العقلية. عندما تقوم الشركات ذات الصلة بتعيين صناع السوق ، فإنها عادة ما تبحث عن الكثير من الخبرة المناسبة ومؤشر واضح لمجموعة المهارات المطلوبة.

الصفحة الرئيسية مسرد المصطلحات تاريخ تداول الخيارات مقدمة في تداول الخيارات تعريف العقد ما هو تداول الخيارات? صناع السوق يلعب صناع السوق دورًا مهمًا للغاية في تداول الخيارات ، وهم في الواقع موجودون في الأسواق لجميع أنواع الأدوات المالية المختلفة.

محتويات القسم روابط سريعة. وسطاء الخيارات الموصى بها. دور صناع السوق يتمثل الدور الأساسي لصناع السوق في بورصات الخيارات في ضمان أن الأسواق تعمل بسلاسة من خلال تمكين المتداولين من شراء وبيع الخيارات حتى لو لم تكن هناك أوامر عامة لمطابقة التجارة المطلوبة.

كيف يعمل صناع السوق? من هم صناع السوق? org - جميع الحقوق محفوظة.